الأحداث الرئيسية التي يجب مراقبتها
استقرار إنتاج النفط العراقي فوق مليوني برميل في اليوم
المشتبه بهم المعتادين بسبب إضراب النرويج ونيجيريا وفنزويلا
انتاج سعودي يزيد عن 10 مليون برميل يوميا
أكبر المستوردين للولايات المتحدة والمبلغ أسبوعيًا
عملاق النفط الروسي يوكوس يعيد مشكلة الضرائب (ينتج 1.72 مليون برميل في اليوم) الكثير من عائدات التصدير لروسيا تخسر أيضًا
أساسيات السوق الرئيسية
بدأت مخزونات النفط الخام الأمريكية في بداية يناير 2004 حيث كانت عند مستوى ضيق تاريخي بحوالي 270 مليون برميل وتزايدت حتى نهاية النصف الأول من العام بواحدة من أكبر المعدلات على الإطلاق لتصل إلى 308 مليون برميل. . للأسبوع المنتهي في 25 حزيران (يونيو) كنا نتوقع 304.6 مليون برميل في المخزون. يتم إصدار هذه الأرقام من قبل معهد البترول الأمريكي وقسم الطاقة كل يوم أربعاء في حوالي الساعة 10:30 صباحًا. التوقيت الشرقي ما لم يتأخر يوم بسبب الإجازات أو مشاكل فنية. لا ينبغي استبعاد عمليات بناء المخزون لكل من الاحتياطيات البترولية التجارية والاستراتيجية الأمريكية حيث تعافى الاقتصاد العالمي من الركود الحاد وبدأ الطلب في النمو إلى وتيرة قياسية. مع إنتاج أعضاء أوبك بأعلى المستويات منذ 25 عامًا ، نشعر بقوة أن الإمدادات الأمريكية الحالية تبدأ في النصف الثاني من العام تقريبًا. 305 مليون برميل سترتفع إلى أعلى مستوياتها منذ 1998 إلى 1999 بنهاية أغسطس. تبلغ الإمدادات حاليًا أعلى مستوى لها منذ أغسطس 2002 عندما كانت الأسعار تتراوح شهريًا من 26 دولارًا إلى 31 دولارًا للبرميل وأسعار النفط الحالية تحوم كثيرًا فوق مستوى الدعم الرئيسي البالغ 35 دولارًا للبرميل.
صدّرت المكسيك وكندا ما يقارب كميات قياسية من النفط الخام إلى أكبر اقتصاد في العالم ، مما أدى إلى تراجع المملكة العربية السعودية من المركز الأول في قائمة المصدرين إلى المركز الرابع. إذا ظل السعوديون متمسكين بكلمتهم وعادوا ليكونوا رقم واحد ، فإننا نتوقع أن تبدأ مخزونات النفط الخام الأمريكية في الارتفاع بسرعة.
تاريخيا ، لم تحقق أسعار النفط نجاحا كبيرا فوق 40 دولارا للبرميل. في الفترة من 1990 إلى 1991 ، شهدنا ارتفاعًا إلى 40.50 دولارًا للبرميل تلاه انخفاض إلى 19 دولارًا للبرميل. تم تداول الأسعار عند الدخول في عملية حرية العراق عند 39.99 دولارًا للبرميل ، يليها انخفاض لمدة أسبوعين ونصف الأسبوع إلى 25 دولارًا للبرميل. لكن هذه المرة ، ما زلنا مرتفعين بعناد بعد أن حققنا أعلى مستوياته على الإطلاق في بورصة نايمكس ولن يخبرنا بها سوى الوقت. يتلقى منتجو النفط حاليًا أعلى أسعار للخام منذ 25 عامًا على الأقل وفقًا لأسعار نايمكس. وقرر أعضاء أوبك رفع إنتاج النفط قبل شهر لأول مرة منذ فترة. في وقت سابق من هذا العام ، أجرينا العديد من تخفيضات إنتاج أوبك. يجب أن تبدأ النتيجة النهائية للزيادة الأخيرة في إنتاج أوبك والأعضاء من خارج أوبك الذين يحاولون الاستفادة من الأسعار المرتفعة طوال الوقت في الظهور في الأسابيع الأربعة إلى الثمانية المقبلة عندما تبدأ الناقلات التي تنقل النفط من الخليج الفارسي في الوصول إلى شواطئ الولايات المتحدة. كانت آخر مرة وافق فيها أعضاء أوبك على زيادات كبيرة في الإنتاج مثل هذه قبل حدوث الأزمة الآسيوية. يبدو أن الاقتصادات العالمية تسير على طريق الانتعاش ، ولكن كما تعلمنا جميعًا يمكن أن تتغير بسرعة كبيرة. إذا بدأت اقتصادات الصين أو اليابان أو الولايات المتحدة أو أوروبا في التباطؤ ، فراقب الأسعار تعكس بسرعة تقليص الطلب العالمي على الطاقة.
ملخص رئيسي
من المستهدف أن تصل مخزونات النفط الخام الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ 1998 و 1999 عند 340 مليون برميل بنهاية أغسطس. الزيادة من 305 مليون برميل إلى 340 برميلًا هي زيادة بنسبة 11 في المائة في الإمدادات الأمريكية في غضون شهرين. أهداف السعر لشهر أغسطس هي أعلى من 28 دولارًا ومنخفضة تصل إلى 24 دولارًا للبرميل. قبل نهاية العام ، كان من الممكن أن نرى تجارة النفط الخام أقل من 20 دولارًا للبرميل.
استراتيجيات التداول الرئيسية
الشراء لشهر ديسمبر 2004 بسعر 30 دولارًا لنفط خام سترايك بسعر 600 دولار أو أقل. (استقر عند 48 نقطة أو 480 دولارًا في 2 يوليو 2004)
تنتهي الصلاحية في 16 نوفمبر 2004
شراء نفط خام سترايك لشهر يونيو 2005 بسعر 25 دولارًا أمريكيًا بسعر 600 دولار أمريكي أو أقل. (استقر عند 53 نقطة أو 530 دولارًا في 2 يوليو 2004)
تنتهي الصلاحية في 17 مايو 2005
تداول العقود الآجلة محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسائر. تداول العقود الآجلة ليس للجميع ويجب استخدام رأس مال المخاطرة فقط
ZZZZZZ